Kreditforsikring vs. remburs: Sådan vælger du rigtigt

Danske eksportvirksomheder, der sælger på kredit til udenlandske kunder, skal tage stilling til, hvordan de sikrer sig mod manglende betaling. Kreditforsikring og remburs er de to mest udbredte løsninger — men de fungerer meget forskelligt. Denne artikel hjælper dig med at forstå forskellen mellem remburs og kreditforsikring, så du kan vælge det rigtige for din virksomhed.

Hvad er en remburs?

Remburs (letter of credit) er en betalingsgaranti udstedt af køberens bank. Banken forpligter sig til at betale sælgeren et aftalt beløb, forudsat at sælgeren leverer dokumentation, der opfylder vilkårene i rembursen. Remburs udstedes via bankforbindelsen og er udbredt i international handel, særligt ved store enkelttransaktioner.

Remburs giver høj sikkerhed for den enkelte handel, men kræver, at begge parter involverer deres banker. Det indebærer omkostninger, administration og en mere rigid proces, end mange danske SMV'er er vant til.

Hvad er eksportkreditforsikring?

Eksportkreditforsikring beskytter sælgeren, hvis kunden ikke betaler — uanset om årsagen er kommerciel (konkurs, betalingsmisligholdelse) eller politisk (krig, valutarestriktioner, sanktioner). Forsikringen dækker typisk en portefølje af kunder og transaktioner over tid, ikke blot én enkelt levering.

Udbydere som Allianz Trade, Atradius og Coface tilbyder løbende kreditvurdering af dine kunder og advarer ved øget risiko. Derudover tilbyder EKF (Danmarks Eksportkredit) garantier rettet mod danske eksportører.

Forskellen mellem remburs og kreditforsikring

De to løsninger dækker forskellige behov:

• Omfang: Remburs sikrer én transaktion. Kreditforsikring dækker hele kundeporteføljen.
• Initiering: Remburs kræver, at køberen åbner den via sin bank. Kreditforsikring tegnes af sælgeren uafhængigt af køberens medvirken.
• Risikotyper: Remburs dækker primært kommerciel risiko knyttet til den specifikke handel. Kreditforsikring dækker både kommerciel og politisk risiko.
• Administration: Remburs indebærer omfattende dokumentationskrav per transaktion. Kreditforsikring er løbende og kræver mindre administration per handel.
• Omkostning: Remburs koster typisk en andel af transaktionsbeløbet plus bankgebyrer. Kreditforsikring har en årlig præmie baseret på omsætning og risikoprofil.

Hvornår passer remburs bedst?

Remburs kan være det rigtige valg i bestemte situationer:

• Store enkelttransaktioner, hvor beløbet er betydeligt, og du har behov for en bankgaranti
• Nye kunder i ukendte markeder, hvor du mangler kreditvurdering og handelshistorik
• Markeder med høj politisk risiko, hvor bankgarantien giver ekstra tryghed ud over forsikringsdækningen

Ulempen er, at remburs er omkostningsfuldt at administrere, særligt for virksomheder med mange kunder eller hyppige transaktioner. Mange købere foretrækker desuden åbne kreditvilkår og kan fravælge leverandører, der kræver remburs.

Hvornår passer kreditforsikring bedst?

For de fleste eksportvirksomheder med løbende salg til flere kunder er kreditforsikring den mest fleksible løsning:

• Løbende eksportsalg til en portefølje af kunder i flere markeder
• Behov for kreditvurdering — forsikringsselskabet overvåger dine kunder kontinuerligt
• Politisk risiko i ustabile markeder dækkes automatisk i de fleste policer
• Bedre likviditet — forsikrede tilgodehavender kan belånes i banken, hvilket styrker pengestrømmen

Derudover giver kreditforsikring bedre overblik over, hvad dækningen faktisk indebærer, så du kan træffe informerede beslutninger om kreditgrænser og betalingsbetingelser.

Kan du kombinere remburs og kreditforsikring?

Ja. Nogle eksportvirksomheder anvender remburs til store enkeltordrer og kreditforsikring til den løbende kundeportefølje. Denne tilgang giver fleksibilitet, men kræver, at du koordinerer vilkårene, så dækningerne ikke overlapper unødvendigt.

EKF kan også vejlede om, hvilken løsning der passer bedst til forskellige markeder og transaktionsstørrelser.

Sådan vælger du den rigtige løsning

Valget mellem kreditforsikring og remburs afhænger af virksomhedens eksportmønster:

• Vurder antallet af kunder og transaktioner. Har du mange kunder med løbende salg, er kreditforsikring mest praktisk. Ved sjældne, store leverancer kan remburs give mening.
• Vurder de markeder, du opererer i. Politisk risiko dækkes bedst af kreditforsikring. I markeder, hvor uro og risiko stiger, giver forsikringen bredere beskyttelse end en enkeltstående remburs.
• Vurder kundernes præferencer. Købere i modne markeder foretrækker ofte åben kredit frem for at åbne remburs via banken.
• Vurder effekten på likviditeten. Forsikrede tilgodehavender kan pantsættes og belånes — remburs binder kapital i banken.

For de fleste danske eksportvirksomheder giver kreditforsikring den bedste kombination af beskyttelse, fleksibilitet og løbende risikostyring.

Ønsker du at finde den bedste løsning for din eksportvirksomhed?
Besøg credibridge.dk og sammenlign uforpligtende tilbud på kreditforsikring fra markedets førende leverandører.